润滑油添加剂行业外资垄断为主，国产替代空间大

 

全球润滑油添加剂市场规模庞大，2023年市场总值预计达到185亿美元，按照7.2的汇率换算，市场规模已超过千亿人民币，显示出该行业具有巨大的发展空间。从需求角度来看，自2013年的410万吨到2022年的530万吨，全球润滑油添加剂的需求量实现了年均2.6%的稳定增长。
 

在众多润滑油添加剂中，分散剂、黏度指数改进剂和清净剂因其广泛的应用而成为市场上的主要功能剂，这三类添加剂的总需求量约占润滑油添加剂总需求量的65%到70%。据IHS的数据显示，2021年全球功能性润滑剂消费中，分散剂和清净剂的合计占比高达60%，而黏度指数改进剂则占18%。
 

全球润滑油添加剂市场高度集中，85%的市场份额被四大国际公司所控制，这四家公司分别是路博润（Lubrizol）、润英联（Infineum）、雪佛龙奥伦耐（Chevron Oronite）和雅富顿（Afton）。这些公司通过90年代末的一系列兼并和收购活动，形成了当前的市场格局。
 

中国润滑油添加剂市场

 

在中国，润滑油添加剂市场主要由国内生产企业和进口的国外添加剂共同构成。过去，大型石油公司下属企业和民营企业在市场中各占一半份额，但近年来，民营企业迅速崛起，成为国内润滑油添加剂生产的主导力量。随着技术水平的提高和生产规模的扩大，一些具有自主知识产权的民营企业开始在某些细分市场替代进口产品，并在高端产品市场上与国际厂商展开竞争。

 

根据现有数据，中国国内约有59万吨的润滑油添加剂产能，而全球需求量为530万吨，国内需求量约为90至100万吨。尽管国内外市场需求持续增长，但国内生产量与需求量之间仍存在差距。
 

在复合剂市场，国外润滑油添加剂公司及其在中国的合资企业占据了主要市场份额，尤其是在技术含量较高的高端复合剂产品领域。然而，国内民营企业正通过生产中低端复合剂产品，不断提升技术水平，并以高性价比和积极的市场服务策略，逐步扩大市场份额，甚至在高端市场取得突破。随着发动机润滑油中国标准开发创新联盟的成立，预计将推出更多符合中国发动机技术特点的221q，这将有助于打破外资产品的先发优势，增强国内企业的竞争力。鉴于润滑油添加剂行业目前主要由外资控制，国内企业在未来有望实现更大规模的进口替代。